Зарабатывайте трейдингом и выигрывайте призы в промо-акции «25 лет NPBFX»!
Обучение Forex Лучшие брокеры

Применение скользящих средних

Технари используют скользящие средние для выявления разворотов рынка. Мы покупаем или продаем при смене их направления и устойчивом движении скользящих средних в течение нескольких дней. Сколько дней оно должно длиться, спросите вы? Одного или двух достаточно, если средняя краткосрочная, при длинных скользящих средних приходился ждать неделю или больше. Так, если вы отслеживаете 5-дневную среднюю, то через день-два после начала нового тренда уже можно принимать решение; 120-дневная средняя потребует минимум пары недель ожидания для определения направления тренда. Многие используют сразу две скользящие средние и наблюдают за их пересечением.

Лучшими техническими аналитиками считаются менеджеры хедж-фондов и трейдеры, работающие с товарными фьючерсами. Они открывают и закрывают позиции после того, как скользящие средние четко подтверждают тренд. И работая по тренду, особенно озабочены параметрами скользящей средней.

Сколько дней в скользящей средней?

Грег Хриб (Greg Hryb), президент Darien Capital, участвовал в разработке нескольких продуктов Чикагской опционной биржи. Он подбирает число дней, по которым индикатор опережает индекс S&P500. Соотношение опережающего периода индикатора с его скользящей средней компенсирует разрыв между торговым сигналом и ожидаемым движением по S&P.

Чем больше дней охватывает скользящая средняя, тем сильнее сглажен ряд ваших чисел. График средней становится более плоским. Ниже на рисунках представлены два графика, где показаны две очень разные скользящие средние, иллюстрирующие вышесказанное. Это графики показывают чрезвычайно высокую волатильность, даже для коэффициента «пут-колл».

2002 и 2003 гг. были самыми волатильными в истории фондовою рынка, и эмоции инвесторов находили отражение в значении коэффициент – в один день он был выше 1.0 (страх), а уже на следующий день падал до 0.6 (жадность). Торгуя каждый сигнал покупки или продажи, можно было потерять большие деньги, впрочем, к огромному удовольствию брокера, зарабатывающего на комиссии. Использование 5- дневной средней помогает увидеть ближайшую перспективу (рис. 12.1).

Сравните этот волатильный трафик со следующим, на котором вычерчена гладкая линия 120-дневной средней линии (рис, 12,2). Она рассказывает нам, как страх достиг своего предела в октябре 2002 г., после чего испарялся в продолжение следующих нескольких месяцев; и вы знаете, что ситуация на рынке акций в то время улучшалась. Затем можно видеть небольшое поднятие средней как раз перед иракской войной в марте 2003 г. Тренд разворачивается после начала военных действий, уступая место жадности. В итоге к концу года фондовый рынок поднялся почти на 20%.

Предположим, эти графики лежали перед вами 2 октября 2002 г. и вы не знали, что на следующий день вам будет предоставлен инвестиционный шанс всей жизни. Какая из этих двух средних может помочь определить абсолютное дно фондового рынка, которого тот достиг 3 октября 2002 г. – 5- или 120-дневная? Сумели бы вы, угадав эту возможность и собрав в волю кулак, купить 8&Р 500 на 776 – самом низком значении индекса за 6 лет?

Обе средние указывают на новый тренд, но более короткая требует подтверждения со стороны других индикаторов. Длинная средняя настолько гладка, что не в состоянии указать точную дату входа в рынок. Профессионалы используют обе линии в целях идентификации сигнала на торговлю после того, как они пересекутся и начнут движение в одном направлении. На рис. 12.3 средние выдают три таких сигнала на покупку. Жадность одолевает страх, и в отмеченные стрелками дни нужно покупать акции.

Этот график дал вам несколько прекрасных сигналов при отскоках цены от дна на последней стадии медвежьего рынка. Первый сигнал относится к последним дням августа (S&P в районе 900), Еще одна показанная на графике возможность появилась в конце сентября. Наконец;, третий шанс был предоставлен 3 октября (когда S&P коснулся дна на 776). В дополнение к факту подсказки этим графиком верных сигналов на покупку следует отметить важность отсутствия ложных указаний на продажу; долгосрочная средняя оставляет вас в рынке в нужный период времени.

Если средние так полезны при работе с коэффициентом «пут-колл», то что дает их сочетание с индексом волатильности?

График VIX со скользящей средней

Так как индекс волатильности колеблется не так сильно, как коэффициент, 120- дневная скользящая средняя не дала бы нам полезной информации летом 2002 г. Поэтому мы рассмотрим два других популярных индикатора – 12- и 26-дневные средние; из следующей главы станет ясно, что именно эти средние рассматриваются как краеугольные камни технического анализа на фондовом рынке. Рис. 12.4 показывает, как они выглядели на графике VIX за столь сложный 2002 г, И вновь можно идентифицировать новый тренд при пересечении двух средних. В начале июня инвесторы, распрощавшись с беспечным настроением, стали нервничать и действующие вразрез с толпой технари продали индекс S&.P500. Страх рос все лето до первой половины августа, когда пришло время покупок на фондовой бирже. Эти две сделки сохраняли инвесторам около 15% содержимого портфеля в течение 2 месяцев.

Скользящие средние так хороши в сочетании с индикаторами, что приходится лишь гадать, насколько прекрасно они станут работать по графикам 8&Р500.

График со скользящими средними

Вернемся все к тому же крайне трудному 2002 г. и вновь воспользуемся 12- и 26- дневными средними. И вновь технические аналитики обнаружили новую тенденцию при пересечении двух линий и их последующем совместном движении в одном и том же направлении. Рис. 12.5 рекомендует продавать 8&Р на ИЗО в первых числах апреля при пересечении двух средних. При противоположном сигнале в августе следует покупать на 962.

Так как график провоцирует нас на продажу акций на пике рынка и затем на покупку около дна, то мы защищаем портфель от потерь в 15% в течение 4 месяцев. Поглядим, на что способны скользящие средние в долгосрочном плане.

На рис. 12.6 показаны те же 12- и 26-дневные средние, наложенные на график 8&Р 500 за прошлое десятилетие. Как и следовало ожидать, эти средние захватывают крупные движения. У такой линии нет никаких шансов угадать внезапный валютный кризис 1998 г.

Для поиска большего числа изменений на рынке многие технари пользуются более короткими средними. Так, комбинация из 3- и 6-дневных линий дает очень неплохие результаты, как видно из графика на рис. 12.7.

После пересечения они движутся в одном направлении, что позволяет поймать сильное движение, однако избыток информации на графике затрудняет его прочтение. В следующей главе мы займемся этой проблемой.

Заключение

Ральф Экампора рассматривает изменение направления движения скользящих средних как возможность начать торговлю. Поскольку явно стоит попытаться очистить инвестиционный процесс от шелухи, пытаясь добраться до самой сути, мы должны не только тщательным образом подбирать временные периоды для наших средних, но и знать, как с ними работать. Использование пары скользящих средних помогает идентифицировать точку смены тренда.

Средние дают еще одно подтверждение наших торговых решений, сделанных в предыдущих главах, и прибавляют нам уверенности в деле обнаружения пиков и дна рынка По определению средние чуть запаздывают с сигналом, но мы можем учитывать их сближение до переселения. По крайней мере они способны сглаживать волатильность и выявлять тренды.

Теперь пришло время рассмотреть средние не на сумасшедших графиках, а каждую в отдельности, оказав им все то внимание, какого они заслуживают.

Содержание Далее 


Важно: актуальная возможность выиграть $40–$250 реальных (не бонусных) средств в конкурсе на демо-счетах.



Яндекс.Метрика
Передовая платформа копирования сделок успешных трейдеров от одного из лучших Форекс-брокеров – компании «RoboForex»