Урок 17. Как выбрать брокера
Так как все сделки на бирже вы будете совершать через брокера, и брокер
будет учитывать ваши акции в своем депозитарии, то выбор брокера имеет
решающее значение.
Многие начинающие инвесторы считают, что главное в брокере - это низкий
тариф на совершение операций, однако такой подход к выбору брокера
является однобоким.
Давайте рассмотрим основные моменты, на которые необходимо обратить
внимание интернет-инвестору при выборе брокера.
Брокеры и субброкеры.
Для региональных инвесторов полезно знать, что есть брокеры, а есть и
субброкеры. Субброкерскую схему часто можно встретить в регионах - там
субброкеры развивают свой бизнес и привлекают клиентов, пользуясь
технологиями и сервисами крупных (например, московских или питерских)
брокеров. Субброкеры предоставляют брокерские услуги своим клиентам
через брокера. Субброкер не имеет прямого доступа на биржу. Субброкер
предоставляет клиентам услуги интернет-трейдинга, провайдером которых
является брокер. Субброкер - профессиональный участник фондового рынка
- в свою очередь сам является клиентом брокера. Современная технология
интернет-трейдинга позволяет выстроить такую схему работы: клиент -
субброкер - брокер - биржа.
Таким образом между инвестором и биржей встает еще один посредник -
субброкер.
Если субброкер имеет депозитарную лицензию, то он может сам вести учет
ценных бумаг своих клиентов. В ином случае депозитарные услуги будет
оказывать брокер.
Субброкер, привлекая клиентов, может предлагать тарифные планы,
отличные от тех, что предлагает его брокер. В целом, уровень сервиса
субброкера соответствует возможностям сервиса его брокера.
Работать ли с субброкером - решать, конечно, вам. Только сначала
необходимо разобраться в той схеме и условиях работы, которую предлагает
субброкер. Ведь все проблемы, связанные с использованием интернет-
трейдинговых систем ложатся не на брокера или субброкера, а на конечного
клиента.
Надежность брокера
Надежность брокера можно определить с помощью специального рейтинга
надежности брокеров НАУФОР (на сайте
www.stockportal.ru/main/useful/broker или www.ra-national.ru ).
Обратите внимание, как долго компания реально работает на рынке ценных
бумаг, какое место она занимает в биржевых рейтингах.
Торговый тариф.
Выбор тарифного плана очень важен для тех инвесторов, которые
намереваются совершать большое количество сделок на бирже в течение
дня. Ведь с каждой сделки (будь то покупка или продажа бумаг) брокер
будет взимать с вас комиссию. Величина комиссии критична для активных
трейдеров, которые совершают много сделок в течение торговой сессии.
Комиссия сжирает прибыль от каждой сделки, к тому же далеко не каждая
ваша сделка будет прибыльна.
Для долгосрочных инвесторов, редко совершающих сделки, величина
комиссии не так критична, поскольку практически не сказывается на
результатах инвестирования.
Как правило, у брокеров величина комиссии зависит от оборота за день
согласно тарифной сетке выбранного тарифного плана. Чем больше оборот,
тем ставка комиссии ниже. Максимальная ставка у брокеров составляет
сейчас 0,1% от сделки (при самом маленьком обороте). Далее при
повышении оборотов ставка снижается: 0,09%, 0,08%. 0,04%, 0,03%, 0,02% и
ниже.
Оборот определяется как сумма всех сделок по покупке и продаже бумаг.
Сравнивать тарифы брокеров достаточно сложно, поскольку каждый брокер
предлагает несколько тарифов (тарифных сеток с разной градацией
оборотов). Поэтому сначала лучше определиться с примерным уровнем
оборотов, которые зависят от суммы средств, частоты совершения сделок.
Зная предполагаемые обороты в день (месяц), вы можете примерно оценить
уровень расходов на совершение операций по тому или иному тарифному
плану.
Иногда брокеры предлагают фиксированный тариф, например, 2000 рублей
в месяц. Такой тариф может быть интересен для активных трейдеров,
которые совершают много сделок в течение месяца и могут примерно
оценить уровень своих ежемесячных расходов на операции.
Депозитарный тариф на совершение торговых операций.
Кроме тарифов на совершение сделок, при выборе брокера нужно уделять
внимание выбору депозитарного тарифа. Ведь за учет ценных бумаг в
депозитарии брокера вам также придется платить, причем в некоторых
случаях эти затраты могут быть очень существенными. Тут многое зависит
от вашего стиля работы на бирже (частоты совершения сделок, количества
ценных бумаг в инвестиционном портфеле и т.д.).
Обычно брокеры взимают ежемесячную абонентскую плату за ведение счета
депо. Это не выгодно тем клиентам, которые держат бумаги и не совершают
сделки.
Другой возможный тариф - плата за изменение нетто-позиции (изменение
остатка) на счете депо по каждому виду ценных бумаг по итогам каждой
торговой сессии. Например, взимают 2 доллара, если на конец дня у вас
изменилось количество лотов по одному виду акций.
Этот тариф невыгоден для портфельных инвесторов, которые покупают
акции многих эмитентов - чем больше видов акций, тем больше расходов.
Зато если вы дейтрейдер и не переносите на другой день позиции (остаетесь
без бумаг), то у вас остаток по бумагам на счете депо не изменяется, а
значит, нет и расходов.
Так что выбирайте депо тариф исходя из вашей торговой стратегии.
Прочие расходы. Некоторые брокеры могут взимать дополнительные
расходы с клиента, будьте внимательны. Например, это может быть
абонентская плата за пользование торговым терминалом (обычно терминал
предоставляется брокерами бесплатно).
Заранее узнайте тарифы на вывод средств, перевод ценных бумаг в другой
депозитарий и прочие услуги.
Единый брокерский счет. Единый брокерский счет очень удобен при
совершении операций на разных биржевых площадках, например, акции на
ММВБ и акции Газпрома на РТС. Благодаря единому брокерскому счету вы
сами можете перебрасывать денежные средства с одной торговой площадки
на другую, не обращаясь для этого к брокеру. Перевод средств
осуществляется мгновенно через торговый терминал.
Торговый терминал.
Выбор торговой системы во многом определяется предпочтениями
инвестора. Хотя все торговые системы призваны выполнять одни и те же
функции (трансляция биржевых торгов, построение графиков, выставление заявок и т.п.), все же они различаются функциональностью, скоростью
выставления заявок, отказоустойчивостью, дружественным интерфейсом и
прочими характеристиками.
Перед выбором брокера следует самостоятельно ознакомиться с торговыми
терминалами, предлагаемыми брокерами.
Наличие броузерной версии терминала (торговля с сайта), pda - версия.
Полезным (но вовсе не обязательно необходимым) может оказаться наличие
броузерной версии торгового терминала, что дает возможность управления
своим портфелем из любой точки доступа в интернет без установки
программы на свой компьютер (то есть через сайт брокера).
Еще более "продвинутый" способ совершения сделок - использование pda-
версии терминала брокера (мобильный трейдинг). Мобильный трейдинг -
это возможность совершать торговые операции в реальном режиме времени
при помощи КПК (карманных персональных компьютеров).
Отчетность.
Содержание отчетов за торговую сессию, а также способ и оперативность
предоставления отчетов важнейшая характеристика услуг брокера.
Отчеты за торговую сессию брокер может предоставлять по электронной
почте, на собственном сайте (онлайн-доступ) или другими способами.
Условия маржинальной торговли.
Хотя в целом условия маржинальной торговли одни для всех брокеров (что
определяется ФСФР), в реальности они могут быть разными у брокеров. Это
касается объема предоставляемых средств взаймы. Согласно постановлению
ФСФР это плечо должно соответствовать 1:2 (один рубль заемных на один
рубль собственных средств). Некоторые брокеры обходят это ограничение,
предоставляя клиенту средства в 4-5 раз больше чем на его счете.
Также может быть разным список маржинальных бумаг (бумаги, которые
предоставляются взаймы и бумаги, которые могут служить залогом при
маржинальной торговле).
И конечно, размер комиссионных за кредитование бумагами и размер
комиссионных за кредитование деньгами. За деньги годовая ставка
составляет около 20-25%, за бумаги - около 15%.
Вывод средств.
Обязательно узнайте порядок и условия вывода средств со своего
брокерского счета (как через кассу, так и на банковский счет). В какие сроки
выводятся средства, и взимается ли комиссия.
Дополнительные информационные и аналитические услуги.
Наличие дополнительных информационных и аналитических услуг для
клиента может быть большим преимуществом брокера. Это может быть
предоставление архивов котировок и программ технического анализа,
текущих торговых рекомендаций по акциям, подробных аналитических
отчетов по эмитентам и т.д.
Слава Україні!
Адмін сайту, який є громадянином України та безвиїзно перебуває в Україні на протязі всього часу повномасштабної російської агресії, зичить щастя та мирного неба всім українським хлопцям та дівчатам! Також він рекомендує українським трейдерам кращих біржових та бінарних брокерів, що мають приємні торгові умови та не співпрацюють з російською федерацією. А саме:
Exness – для доступу до валютного ринку;
RoboForex – для роботи з CFD-контрактами на акції;
Deriv – для опціонної торгівлі.
Ну, і звичайно ж, заборонену в росії компанію Альпарі, через яку Ви маєте можливість долучитися як до валютного ринку, так і до торгівлі акціями та бінарними опціонами (Fix-Contracts). Крім того, Альпарі ще цікава своїми інвестиційними можливостями. Дивіться, наприклад:
рейтинг ПАММ-рахунків;
рейтинг ПАММ-портфелів.
Все буде Україна!
|
