Урок 12. CHARTерный рейс по рынку: линии трендов, каналы.
Одним из основных методов технического анализа, является графический
анализ. Он является методом, с которого началось развитие технического
анализа, как подхода к прогнозированию финансовых рынков. Он начал
развиваться первым, т.к. для его применения не требуется наличие сильных
вычислительных мощностей, так необходимых для других методов
технического анализа, таких как математические методы, осцилляторы и др.
Графический анализ применяется лишь при наличии графика цены и объема,
так сказать "на глаз".
Приступим к описанию основных средств графического анализа: линий
тренда (поддержки и сопротивления), каналов и графических фигур
(моделей).
Линии тренда используются для описания превалирующих настроений на
рынке. Эти линии называются линиями поддержки и сопротивления.
Рассмотрим график, на котором изображен восходящий тренд акций
ЛУКойла. Тренд можно определить как последовательность возрастающих
максимумов и минимумов (понижающихся максимумов и минимумов для
нисходящего тренда) цены финансового актива. Линия поддержки
проводится через последовательные минимумы тенденции. Многие
предпочитают проводить линию поддержки через экстремальные минимумы,
например, через два-три минимума восходящей тенденции. Я предпочитаю
проводить линию поддержки через несколько скоплений минимумов
(максимумов) для того, что бы исключить случайные выбросы из основной
тенденции (экстремальные значения). Использование линии поддержки
опять же объясняется людской психологией. Представим, что после
непродолжительного роста акция начинает коррекционную волну вниз. В этот момент многие инвесторы и спекулянты считают, что акции исчерпали
потенциал роста и начинаются продажи. Но возле линии поддержки
начинают преобладать положительные настроения - инвесторы считают, что
настало время докупить акции, и рост возобновляется. Линию поддержки
можно провести, если есть хотя бы 2, а лучше 3 последовательно
возрастающих минимума. Предсказательная ценность линий поддержки
заключается в следующем: если несколько раз коррекционная волна в
восходящей тенденции наталкивается на линию поддержки и снова начинает
двигаться вверх, то с высокой долей вероятности можно утверждать, что
следующая коррекция развернется вверх около линии поддержки и там будет
найден новый локальный минимум. Линия поддержки выполняет
предсказательные функции о развороте тенденции для восходящих
тенденций.
Если коррекция не остановится около уровня поддержки, а пойдет ниже, то
можно говорить о том, что тенденция развернулась. Правда, к этому правилу
нужно относиться крайне осторожно, т.к. часто встречаются ложные пробои
линии поддержки, когда цена выходит за пределы линии поддержки, а потом
возвращается обратно. Хорошим подтверждение пробоя является
возвращение цены после прорыва к линии поддержки, а затем ее ход в
направлении пробоя. Вероятность действительности пробоя повышает
возрастающий показатель объема. Пробой линии поддержки можно видеть
на том же рисунке.
Еще одним средством графического анализа является линия сопротивления.
Она отражает примерно аналогичные видения рынка его участниками. Для
построения линии сопротивления нужны два, а лучше три последовательно
повышающихся максимума (последовательно понижающихся минимума для
нисходящих тенденций). Линия проводится через эти точки. Для линии
сопротивления справедливы те же рекомендации по построению и
применению, что и для линии поддержки. Линия сопротивления выполняет
предсказательные функции о развороте тенденции для нисходящих
тенденций. Линию сопротивления вы можете видеть на рисунке на примере
акций ЛУКойла.
Если провести линию поддержки совместно с линией сопротивления, то мы
получим еще один инструмент исследования графика - канал. Пример канала
можно видеть на следующем рисунке.
Если есть возможность провести линии поддержки и сопротивления, то мы
получим канал, который используется аналогично линиям поддержки и
сопротивления: если цена развернулась вблизи (или, коснувшись) линии
тренда (поддержки или сопротивления), то можно предположить, что цена
достигнет другой линии тренда (поддержки или сопротивления) и
развернется в противоположном направлении.
Следует отметить, что канал можно считать сформированным, только если
процессы движения внутри канала уже происходили не один раз. Пробой
канала может говорить о развороте тенденции или усилении существующей
тенденции.
Выше я описал использование линий тренда и канала, когда на рынке
присутствует тенденция. Но рынок находится в боковом (бестрендовом)
движении 70% времени. Поэтому очень важно, что все описанные выше инструменты применимы и для бестрендового рынка.
Пример бокового канала изображен на графике акций Сургутнефтегаза. Цена
подходит вверх к линии сопротивления и, коснувшись ее, снова уходит вниз
к линии поддержки. На рисунке также показан вероятный пробой линии
сопротивления вверх.
Для пробоя канала следует дождаться подтверждения пробоя. Хорошим
подтверждением является возвращение цены к границе канала (поддержке
или сопротивлению), а затем возобновление движения в направлении
прорыва. Так же для подтверждения можно использовать показатель объема -
если пробой происходит при повышении объема торгов, то это повышает
вероятность того, что прорыв не ложный.
Приведу пример ложного разворота тренда на примере акций Сбербанка.
Слава Україні!
Адмін сайту, який є громадянином України та безвиїзно перебуває в Україні на протязі всього часу повномасштабної російської агресії, зичить щастя та мирного неба всім українським хлопцям та дівчатам! Також він рекомендує українським трейдерам кращих біржових та бінарних брокерів, що мають приємні торгові умови та не співпрацюють з російською федерацією. А саме:
Exness – для доступу до валютного ринку;
RoboForex – для роботи з CFD-контрактами на акції;
Deriv – для опціонної торгівлі.
Ну, і звичайно ж, заборонену в росії компанію Альпарі, через яку Ви маєте можливість долучитися як до валютного ринку, так і до торгівлі акціями та бінарними опціонами (Fix-Contracts). Крім того, Альпарі ще цікава своїми інвестиційними можливостями. Дивіться, наприклад:
рейтинг ПАММ-рахунків;
рейтинг ПАММ-портфелів.
Все буде Україна!
|
