|
|
ТЕСТИРОВАНИЕ ЦЕЛЕВОЙ ПРИБЫЛИ
На этой основе удалось получить лучшую из пока обнаруженных стратегий
размещения защитной остановки при исходном параметре 2,5, сдвиге
СИДС = 1 и коэффициенте адаптации КОЭФФ = 0,30. В оригинальном
тесте модифицированного ЭСС (табл. 14-4) был использован оптимальный
фиксированный уровень целевой прибыли, сейчас же на его
место поставлен динамический лимитный приказ — уровень целевой прибыли,
который изначально установлен далеко от рыночной цены, но приближается
к ней со временем. Идея состоит в том, чтобы обеспечить выход
из «застойных» сделок на пике шумовой активности цены, при этом
не жертвуя прибылью потенциально выгодных позиций в первые дни их
«жизни». Использованный подход очень напоминает методику получения
динамической защитной остановки на основе экспоненциального скользящего
среднего. Здесь скользящее среднее инициализируется необычным
образом: скользящей сумме присваивается значение рыночной цены плюс (для длинных) или минус (для коротких позиций) произведение среднего
истинного диапазона и параметра ptlim. Таким образом, скользящее
среднее начинается, как и при вычислении защитной остановки.
Точно
таким же образом уровень целевой прибыли корректируется в каждый
последующий день: расстояние между текущей ценой целевой прибыли
и текущей ценой закрытия умножается на параметр ptga. Результат затем
вычитается из текущей цены целевой прибыли, приближая ее к рыночной
цене. В отличие от защитной остановки целевая прибыль может
перемещаться в обоих направлениях, хотя это и маловероятно — если позиция
открыта уже достаточно долго, то лимитный приказ прервет сделку
при любом сильном благоприятном движении цены. Второй параметр
ptga управляет периодом скользящего среднего, т.е. скоростью приближения
целевой прибыли к рыночной цене. Правила, в общем, идентичны
вышеприведенному тесту защитной остановки на модифицированном
ЭСС, но относятся к уровню целевой прибыли.
В табл. 14-5 приведена информация об эффективности торговли портфелем
как функции значений исходной целевой прибыли (ptlim в коде,
ИЦП в таблице) и коэффициента скорости адаптации (ptga в коде,
КОЭФФ в таблице). Первый параметр, управлявший расположением целевой
прибыли относительно цены входа (в единицах среднего истинного
диапазона), прогонялся от 2 до 6 с шагом 0,5. Коэффициент скорости
адаптации прогонялся от 0,05 до 0,4 с шагом 0,05. Лучшее из сочетаний
показало эффективность, превосходящую результат, полученный при использовании
фиксированной целевой прибыли (соотношение риска/прибыли
—1,32, процент прибыльных сделок не изменился — 37%, средний
убыток со сделки — $1325). Эта модель также была не слишком чувствительна
к изменениям параметров. Результаты показывают, что с целевыми
прибылями следует быть осторожным: они имеют тенденцию преждевременно
закрывать сделки с высоким потенциалом прибыли. Как видно
из табл. 14-5, при более близком размещении целевой прибыли процент
прибыльных сделок резко возрастал (больше сделок достигало лимитного
приказа целевой прибыли и закрывалось с маленькой прибылью) . При этом соотношение риска/прибыли и средние показатели ухудшались,
показывая, что увеличение процента выгодных сделок не может
скомпенсировать потери потенциальных прибылей, вызванные слишком
близким расположением целевой прибыли. Иногда лучше не иметь никакой целевой прибыли — при этом по крайней мере вы не пропустите
важные благоприятные движения рынка. То же справедливо и в отношении
коэффициента адаптации — уровни целевой прибыли, слишком быстро
приближавшиеся к рыночной цене, преждевременно закрывают хорошие
позиции.
Знаете ли Вы, что: до 23-го апреля 2021 года Вы можете купить доллары по курсу: $1 = 60 руб., участвуя в специальной акции от компании Альпари!
|
|
