|
|
РЕЗУЛЬТАТЫ ТЕСТИРОВАНИЯ
Тест 4. МССВ со случайными входами по цене открытия.
В табл. 13-5 (идентичной по формату табл. 13-1 — 13-3) приведены данные
об эффективности портфеля рынков при использовании модифицированной
стандартной стратегии выходов при случайных входах по цене открытия. В пределах выборки средняя сделка приносила убыток в $1702
при стандартном отклонении $365. Процент прибыльных сделок составил
31,73%, при стандартном отклонении 1,10%. Средняя сделка, таким
образом, приносила меньший убыток, чем при тестировании исходной
ССВ. Снижение убытка, несомненно, вызвано способностью модифицированной
стратегии быстрее останавливать убыточные позиции. Эти внезапные
и частые выходы также объясняют снижение числа прибыльных
сделок. Прибыльных сделок было меньше, но убыток со средней сделки
также меньше — интересное сочетание. В целом МССВ можно считать
шагом вперед по сравнению с исходной стратегией.
Вне пределов выборки средняя сделка приносила убыток в размере
$836. С точки зрения статистики это значительное улучшение по сравнению
с выборкой — видимо, в последние годы этот выход работает значительно
лучше, чем ранее. Возможно, теперь рынки более чувствительны
к способности своевременно закрывать убыточные позиции. Другие показатели
в табл. 13-5 указывают на изменения подобного вида.
Результаты МССВ со случайным входом по цене открытия на различных
рынках. В табл. 13-6 показаны результаты тестов на различных
рынках системы с наилучшей случайной последовательностью. Входы
производились по цене открытия. Наилучшая случайная последовательность
была выбрана из числа приведенных в табл. 13-5. Положительная
прибыль как в пределах, так и вне выборки была получена на рынках швейцарского
франка, сырой нефти, мазута, золота и живого скота. На некоторых
рынках при помощи МССВ удавалось получать устойчивую прибыль от случайных сделок! Количество рынков, прибыльных и в пределах,
и вне пределов выборки было гораздо больше, чем при использовании
оригинальной ССВ — верный признак того, что модифицированный,
более чувствительный выход работает лучше.
Как обычно, и в пределах, и вне пределов выборки длинные позиции
были более прибыльными (т.е. менее убыточными), чем короткие. Как ни странно, вне пределов выборки длинные позиции принесли небольшую
прибыль на портфеле в целом при использовании этой стратегии выходов,
впрочем, недостаточную для практического применения данной торговой
стратегии.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Результаты однозначно показывают, что многие из стратегий входа, испытанных
в предыдущих главах, были ничем не лучше случайных входов,
а порой и хуже. Кроме того, показано, что стандартная стратегия выхода
далеко не оптимальна. Модифицированная стратегия, всего-навсего позволяющая
выходить из рынка по внутридневным ценам (а не только по
ценам закрытия), работала гораздо лучше и даже смогла обеспечить некоторую
прибыль в длинных позициях. Стратегия МССВ остается минималистской,
но, тем не менее, показывает, что именно хорошая стратегия
выходов является ключом к успешной торговле. Если данные этого и
предыдущих исследований верны, то можно найти стратегию выходов,
способную реально получать значительную прибыль на основе случайных
входов, по крайней мере на некоторых рынках. Такая стратегия подтвердит
сказанное многими великими трейдерами: опытный трейдер, умело
управляющий капиталом, может получить прибыль даже с плохой системой,
а новичок, не имеющий опыта управления капиталом, потеряет
деньги даже при использовании великолепной системы. Под системой
здесь имеется в виду модель входа. Во всех последующих тестах в этой
книге будет использоваться модифицированная стратегия выхода вместо
оригинальной ССВ.
Важно: актуальная возможность выиграть $40–$250 реальных (не бонусных) средств в конкурсе на демо-счетах.
|
|
