Типичные свойства ФИ-эллипсов
Работа с фигурами графиков во многом зависит от определения колебаний, а также от отслеживания импульсных волн и коррекций, не упуская из вида главной картины тренда.
Сила ФИ-эллипсов в этом отношении в том, что независимо от того, сколько волн или подвели находим в ценовой фигуре, мы получаем ясную, полную картину всей ценовой фигуры, пока она может быть заключена в ФИ-эллипс.
Даже если анализ сводится к простой фигуре с 3 колебаниями, существует бесконечное число возможных комбинаций импульсных волн и коррекций. С импульсными волнами нетрудно управиться, а вот коррекции и длительные периоды бокового движения рынков могут оказаться очень коварными.
Длительные периоды бокового движения и есть то, что мы рассматриваем как "шум" на рынках.
ФИ-эллипсы — идеальные геометрические торговые инструменты, когда отношение ФИ Фибоначчи требует учета шума и анализа движений цены как объектов во времени, без необходимости слишком много сосредоточиваться на каждом отдельном незначительном пике или впадине, обнаруживающихся между отправной точкой и конечной точкой ценовой фигуры.
Построение ФИ-эллипсов лучше всего можно продемонстрировать, начав с круга, и затем превращая круг в ФИ-эллипсы (рисунок 5.1).
Круг — особый вид ФИ-эллипса, потому что отношение большой и малой осей равно 1,000 — числу из ряда ФИ. После круга можно построить последующие ФИ-эллипсы, используя альтернативные отношения оси из ряда ФИ: 1,618, 2,618, 4,236, 6,854, 11,090, 17,944, 29,034 и так далее. Согласно математической формуле ФИ-эллипсов, преобразованных по Фишеру, длина большой оси остается неизменной. Малая ось, таким образом, становится все короче и короче. Получающиеся ФИ-эллипсы становятся уже и уже пока наконец плотно не облегают все движение цены.
Из приведенных графиков видно: поскольку эллипсы имеют такую особую структуру, их можно использовать в качестве торговых инструментов только на компьютерах и только со специальными пакетами программ. Более того, преобразованные по Фишеру ФИ-эллипсы нельзя получить иным путем, кроме как с помощью графического программного обеспечения WINPHI, прилагаемого к данной книге.
ФИ-эллипсы интересны как графические торговые инструменты, потому что саму их структуру можно найти в 3-вол новой фигуре (рисунок 5.2).
После идентификации точек А, В и С на принципиальной схеме 3-волнового колебания можно поместить вокруг трех этих точек ФИ-эллипс. Волна 1, от А до В, импульсная волна. Волна 2, от В до С, корректирующая волна по отношению к импульсной волне. Что касается волны 3, мы ожидаем, что это будет вторая импульсная волна в направлении первой импульсной волны. Эта общая фигура соответствует волновым принципам Эллиота и ее можно увидеть на рынке любого торгуемого продукта, будь то биржевые товары, фьючерсы, акции или наличные валюты.
Фундаментальная структура ФИ-эллипса позволяет применять другой способ анализа движений цены. Уникальным ФИ-эллипс делает тот факт, что он динамичен во времени и следует за ценовыми фигурами по мере их развития. Именно поэтому мы всегда должны быть терпеливыми и ждать — от самого начала до самого конца, пока движение цены остается в рамках ФИ-эллип-са. Действовать можно начинать, как только рыночная цена выйдет из ФИ-эллипса, но лишь в том случае, если ценовая фигура разворачивается внутри ФИ-эллипса полностью до достижения своей конечной точки.
Общее правило гласит: если угол ФИ-эллипса имеет наклон вверх, можно продавать в конце ФИ-эллипса. Если ФИ-эллипс наклонен вниз, в конце ФИ-эллипса можно покупать. Исключения из этого правила будут описаны позднее.
Очень важно помнить: ФИ-эллипсы — это не средство прогнозирования движений рынка. Мы никогда не будем знать заранее, останется ли движение цены в рамках ФИ-эллипса и достигнет его конца так, чтобы мы могли предпринять действия. Мы всегда должны ждать, чтобы увидеть, остается ли движение цены внутри границ ФИ-эллипса, и мы не можем действовать, если конечная точка ФИ-эллипса не достигнута. Логика этого принципа ожидания станет ясной из различных примеров, приведенных в данном разделе позднее.
Работа с ФИ-эллипсами означает отслеживание движения цены по мере его развития. Движение цены на рисунке 5.2 начинается с импульсной волны от А до В и сопровождается коррекцией от В до С. В Главе 3 волновые принципы Эллиота помогли нам установить, что корректирующее движение не должно идти ниже минимума в начале волны 1. Только в исключительных случаях мы рассматривали бычьи и медвежьи ловушки. С ФИ-эллипсами, однако, мы рассматриваем все виды 3-волновых движений до тех пор, пока можем построить вокруг них ФИ-эллипс (рисунок 5.3).
Фигура с тремя колебаниями на рисунке 5.3 идеальная картина движения цены. В действительности, волны в рамках ФИ-эллипса могут иметь много различных форм и величин. По мере продвижения цены пики и впадины могут несколько раз касаться внешней стороны ФИ-эллипса, не уничтожая фигуры.
Мы анализировали ФИ-эллипсы и работали с ними в течение многих лет, и было удивительно наблюдать различные виды поведения цены в рамках ФИ-эллипсов. Исходя из развития поведения цены, ФИ-эллипсы могут нуждаться в корректировке. Поэтому, чтобы работать с ФИ-эллипсами как инвестиционными инструментами, требуется такая дисциплина. Но как только инвестор привыкает к ФИ-эллипсам, они становятся удивительными торговыми инструментами, основанными на Фибоначчи.
В рамках ФИ-эллипсов существует бесконечное разнообразие возможностей движения цен, причем ФИ-эллипсы могут быть толще или тоньше, длиннее или короче, в зависимости от соответствующего отношения, выбранного из ряда ФИ для построения ФИ-эллипса (см. рисунок 5.1). Но эти факты не должны особенно беспокоить инвесторов; само поведение цены проявляется перед конечной структурой ФИ-эллипса. От инвестора требуются огромное терпение и гибкость, поскольку они должны ждать, пока цены рынка не достигнут конца ФИ-эллипса. Однако динамизм и гибкость ФИ-эллипсов могут также быть силой инвестора, потому что никакой другой из имеющихся инвестиционных инструментов не может графически сделать ценовые фигуры видимыми.
Весьма вероятно, но не гарантировано, что конец ФИ-эллипса когда-либо будет достигнут. Если конечная точка ФИ-эллипса не достигнута и цена рынка пересекает границу ФИ-эллипса ранее, следует пересмотреть поведение цены и начать искать разворачи-вание следующего ФИ-эллипса (рисунок 5.4).
Мы не можем определить стандартный ФИ-эллипс, подходящий для каждого продукта. Чтобы должным образом работать с ФИ-эллипсами как инвестиционными инструментами, надо идентифицировать минимальную длину и минимальную толщину подходящего ФИ-эллипса для каждого отдельного продукта, потому что каждый торгуемый продукт имеет свою собственную характерную динамику цен. Такое поведение цены находит свое выражение в типичных ценовых фигурах, которые могут быть идентифицированы только на основе исторических графиков.
Пакет программ WINPHI может тестировать любые исторические данные для шести инструментов Фибоначчи, описанных в этой книге. Недостаточно проанализировать только какой-то отдельный вид исторических данных. Важно, чтобы исторические данные были проанализированы на одной и той же ценовой шкале. Только тогда, когда ценовая шкала в течение испытательного периода не меняется, можно идентифицировать ФИ-эллипс, специфический для данного продукта. Это, конечно, должно делаться вручную при помощи графических возможностей компьютера.
Когда типичный для любого данного продукта ФИ-эллипс идентифицирован по своей длине и толщине на постоянной ценовой шкале за период 10 лет или более, существует высокая вероятность, что этот ФИ-эллипс может использоваться квалифицированным, дисциплинированным и терпеливым инвестором как эффективный инвестиционный инструмент.
Работа с ФИ-эллипсами говорит нам о поведении рыночной цены в любой точке времени. Всякий раз, когда рыночный тренд в конце ФИ-эллипса разворачивается, можно брать конечную точку старого ФИ-эллипса за начало нового ФИ-эллипса (рисунок 5.5).
Часто, когда ценовые фигуры достигают конца ФИ-эллипса, мы видим, как немедленно начинают развиваться новые ФИ-эллипсы. Это происходит особенно часто, когда ФИ-эллипсы имеют крутой угол уклона вверх или вниз. Поскольку ФИ-эллипсы лучше всего работают как инвестиционные инструменты противотренда, наиболее благоприятные ценовые фигуры дают боковые рынки с высокой волатильностью и большими ценовыми колебаниями.
Всякий раз, когда движение рыночной цены выскакивает из ФИ-эллипса до достижения конечной точки ФИ-эллипса, будь то в верхнюю или нижнюю сторону, можно предположить, что находимся в начале новой фигуры рыночной цены, которую можно вписать в новый ФИ-эллипс. Помимо присоединяющихся ФИ-эллипсов, можно также наблюдать перекрывающиеся ФИ-эллипсы (рисунок 5.6).
Наклон ФИ-эллипса — еще одним параметр, который нельзя недооценивать. Именно этот наклон определяет потенциал прибыли торговых сигналов противотренда (рисунок 5.7).
Во многих случаях наклон ФИ-эллипса невелик, как и можно ожидать на боковых рынках. В этих случаях вероятно, что начало нового ФИ-эллипса и конец старого ФИ-эллипса перекрываются, как показано на рисунке 5.6.
Очень важно следить за наклоном ФИ-эллипса. Так же, как при описании в Главе 3 движений против тренда в конце расширений, мы ожидаем, что восстановления 38,2 или 61,8% — в точках важных изменений тренда рынков — развернутся в направлении первоначальной импульсной волны. Чем круче развивается ФИ-эллипс, тем больше расстояние от волны 1 до конечной точки ФИ-эллипса. Чем больше расстояние от волны 1 до конечной точки ФИ-эллипса, тем больше потенциал прибыли в точках восстановлений на 38,2 или 61,8% от этого расстояния.
ФИ-эллипсы могут не только обтекать фигуры графиков в фактическом, или краткосрочном, тренде, но и обтекать большую картину в долгосрочной перспективе, которая может включать пару меньших изменений тренда (рисунок 5.8).
Использование ФИ-эллипсов требует постоянного отслеживания движения цены. И для недельных, и дневных данных это проблема небольшая. А на внутридневных данных идентифицировать и ждать до конца ФИ-эллипса может оказаться напряженно. Поэтому с ФИ-эллипсами на внутридневном основании следует обращаться осторожно. Их можно рекомендовать только для опытных трейдеров по Фибоначчи.
Для результатов анализа часто очень выгоден одновременный анализ одного и того же продукта на недельных и дневных данных. Например, идентификация на недельных данных ФИ-эллипса с сильным восходящим трендом поможет увидеть правильные торговые сигналы, основанные на дневных данных.
Рисунок 5.9 иллюстрирует последнюю мысль.
Идентификация лучшего среднего ФИ-эллипса для любого данного продукта требует пакета программ, подобного нашей программе WINPHI, позволяющей инвесторам построить на наборах исторических данных и постоянной ценовой шкале любой желаемый ФИ-эллипс.
Как только идентифицирован ФИ-эллипс для конкретного продукта, он может применяться в реальной торговле. Идентификация специфического ФИ-эллипса напоминает распознавание фигур на рынках, хотя распознавание фигур имеет преимущество в том, что устойчивые ценовые фигуры, обнаруженные в исторических движениях цены, имеют шанс на повторение и могут стать торговыми индикаторами для будущего.
Мы представили насыщенный краткий обзор ключевых свойств ФИ-эллипсов и переходим к торговым стратегиям и сложным правилам входа и выхода.
Слава Україні!
Адмін сайту, який є громадянином України та безвиїзно перебуває в Україні на протязі всього часу повномасштабної російської агресії, зичить щастя та мирного неба всім українським хлопцям та дівчатам! Також він рекомендує українським трейдерам кращих біржових та бінарних брокерів, що мають приємні торгові умови та не співпрацюють з російською федерацією. А саме:
Exness – для доступу до валютного ринку;
RoboForex – для роботи з CFD-контрактами на акції;
Deriv – для опціонної торгівлі.
Ну, і звичайно ж, заборонену в росії компанію Альпарі, через яку Ви маєте можливість долучитися як до валютного ринку, так і до торгівлі акціями та бінарними опціонами (Fix-Contracts). Крім того, Альпарі ще цікава своїми інвестиційними можливостями. Дивіться, наприклад:
рейтинг ПАММ-рахунків;
рейтинг ПАММ-портфелів.
Все буде Україна!
|
