Мультифрактальное биржевое время
В данном разделе я хочу подвести итог, вытекающий из глав, описанных выше. У многих трейдеров, да и не только у них, в голове всегда крутиться один вопрос: «Что является фракталом на рынке?». Билл Вильямс предложил свой ответ, который не раскрыл истинного понятия фрактала и вызвал множество противоречий в общественности.
Фрактала как такого на рынке нет, то есть не нужно искать некий элемент, который будет подобен всему и вся. Скорее правильнее будет сказать так: что к рынку применима фрактальная теория и, что те неправильные кривые, которые мы ежедневно наблюдаем на экранах своих мониторах, есть ничто иное, как фрактальный временной ряд. Отсюда вытекает понятие мультифрактального биржевого времени.
Эйнштейн нашел, что средний квадрат расстояния, на которое удаляется от исходной точки случайно блуждающая частица, пропорционален времени, если речь идет об обычной сплошной среде. Модель на рис.2.3
Средний квадрат расстояния для фрактальной среды оказывается пропорциональным некоторой дробной степени времени, показатель которой связан с фрактальной размерностью среды. Модель на рис.2.4.
Что это значит, для нас как трейдеров, работающих с различными графиками цен?
Эта модель характерна для Эффективного рынка. Где постулируется, что процесс распределения цен соответствует гауссовскому. Здесь dP – изменение цены соответствует интервалу времени dt. Степень, в которую возводиться t, равно значению показателя Херста Н=0.5, характерного для случайных блужданий. Если мы подставим данное значение в формулу для нахождения параметра α, то убедимся, что оно будет равно 2:
α=1/0.5
Когда параметр а равен 2, наблюдаемый процесс будет случайным блужданием, данное значение α, было отвергнуто валютным экспертом (рис.8.16). То есть эта модель явно не показывает реалий, которые характерны для процесса движения цены.
Мандельброт предложил использовать вместо степени У2, значение равное показателю Н. Херст показал, что данное значение для естественных природных процессов примерно равно 0,7. Наиболее частое значение, показателя Херста для валютных рынков колеблется около 0.58 – 0.6, что соответствует α = 1.7 (рис.8.17). Однако при показателе Н близком к 0.7, будем получать α = 1.4 – 1.5, которая представлена на рис.8.18.
Поскольку Н постоянно меняется и находится в области от 0 до 1, время было названо мультифрактальным, так как на определенных интервалах времени Н принимает различные значения, а, следовательно, и t возводится в различную степень.
Например, показатель Херста будет равен 0.64, тогда t будет возведено в степень 0.64, а значение параметра а, уже не будет равно 2:
Полученное число 1.5625 находятся в диапазоне от 1 до 2. Наблюдаемый процесс не будет относиться к нормальному распределению, а будет дробным, то есть фрактальным. Поскольку данное значение постоянно меняется, оно будет мультифрактальным. Приставка мульти означает, что мы имеем не одно, а несколько значений Н на различных временных интервалах.
Что же касается поведения цен, то его можно сравнить с обобщенным броуновским движением. Из-за того, что цена развивается в разных масштабах, мы можем использовать структуру ее движения для сопоставления различных моделей.
Слава Україні!
Адмін сайту, який є громадянином України та безвиїзно перебуває в Україні на протязі всього часу повномасштабної російської агресії, зичить щастя та мирного неба всім українським хлопцям та дівчатам! Також він рекомендує українським трейдерам кращих біржових та бінарних брокерів, що мають приємні торгові умови та не співпрацюють з російською федерацією. А саме:
Exness – для доступу до валютного ринку;
RoboForex – для роботи з CFD-контрактами на акції;
Deriv – для опціонної торгівлі.
Ну, і звичайно ж, заборонену в росії компанію Альпарі, через яку Ви маєте можливість долучитися як до валютного ринку, так і до торгівлі акціями та бінарними опціонами (Fix-Contracts). Крім того, Альпарі ще цікава своїми інвестиційними можливостями. Дивіться, наприклад:
рейтинг ПАММ-рахунків;
рейтинг ПАММ-портфелів.
Все буде Україна!
|
