Как определить длину цикла?

Отличительной чертой циклов, которая присутствует на валютном рынке, является их непериодичность. Это значит, что цикл не имеет определенной стандартной длины. Его начало и конец постоянно меняются. Когда мы с вами говорили о броуновском движении, то там, как раз я выделял то, что траектория движения точки является самоподобной, но само смещение точки за определенный интервал времени случайно. То есть мы не можем предсказать положение точки в следующий момент времени от ее текущего состояния, но мы можем проследить траекторию движения, которая будет подобна предшествующей.

Петерс, в своей книге «Хаос и порядок на рынке капитала» дает следующее определение: «Средняя длина цикла есть длительность, по истечении которой теряется память о начальных условиях». Отсюда становится ясно то, что цикл есть структура, прошлые значения которого связаны с будущими и действуют согласованно по отношению ко всей системе в целом, лишь на том интервале, где сохраняется память о начальных условиях.

В своей книге «Хаос и порядок на рынках капитала» Петерс, делает попытку определить длину цикла с помощью R/S анализа. Он нашел, что средняя длина цикла по индексу S&P500 равна 4 года. Однако автор делает поправку на то, что это некий статистический цикл и, что для практической торговли он не представляет ровными счетом никакого интереса. Возможно, если рассматривать его работу с теоретической точки зрения, то статистическим циклом будет некое ограничение памяти рынка, так или иначе связанной с поступлением внешней информации. Однако графическое отображение цены, показывает то, что циклы могут быть абсолютно разной длины.

На рисунке 8.13(a) изображен индекс Dow Jones, на котором хорошо просматривается цикл, длина которого составляет 24 года! Это не просто случайная структура, как можно убедиться из рисунка 8.13(б), где точь-в-точь такая же, образована Австралийским долларом, а закономерно выстроенная система коррелированных между собой прошлых и будущих значений цены.

По Австралийскому доллару длина цикла равна 4 года, тогда как по Dow Jones 24 года.

Непериодичность циклов на валютном рынке выражается в том, что данные циклы действительно имеют разную продолжительность и переменную размерность. На рис.6.21 представлен вид непериодических циклов. Поскольку здесь идет повторение лишь одной структуры, то начало следующего цикла будет угадать очень легко. Однако начало и конец цикла будут постоянно меняться, растягиваться, в связи с чем мы не будем наблюдать регулярно повторяющихся периодов. К тому же с каждым повторением, структура цикла становится все более сложной, что приводит к изменчивости некоторых его элементов. Показатель Н также будет непостоянным.

На рисунке 6.22 представлены циклы на валютном рынке. Здесь уже структура не является такой правильной, как на рис.6.21, но принцип построения циклов соблюдается. Можно хорошо видеть, как с каждым шагом растет детализация структуры, то есть меняется размерность. Более того, из-за того, что валютный рынок обладает характерными масштабами отображения цены, данные циклы длятся не в бесконечной цепочке, как на рис.6.21, а имеют тенденцию к резкому изменению направления, после чего начинается другой цикл (рис.8.14). Таким образом, с практической точки зрения мы должны с вами понять то, что циклы на валютном рынке имеют разные размеры и, что самое главное – различную структуру, которая, как правило, является более усложненной «схемой» предыдущей.

Как правило, данные цепочки циклов очень часто можно наблюдать на минутных графиках, так как именно с них и начинается весь процесс формирования модели.

Содержание

Далее

Слава Україні!

Адмін сайту, який є громадянином України та безвиїзно перебуває в Україні на протязі всього часу повномасштабної російської агресії, зичить щастя та мирного неба всім українським хлопцям та дівчатам! Також він рекомендує українським трейдерам кращих біржових та бінарних брокерів, що мають приємні торгові умови та не співпрацюють з російською федерацією. А саме:

Exness – для доступу до валютного ринку;

RoboForex – для роботи з CFD-контрактами на акції;

Deriv – для опціонної торгівлі.

Ну, і звичайно ж, заборонену в росії компанію Альпарі, через яку Ви маєте можливість долучитися як до валютного ринку, так і до торгівлі акціями та бінарними опціонами (Fix-Contracts). Крім того, Альпарі ще цікава своїми інвестиційними можливостями. Дивіться, наприклад:

рейтинг ПАММ-рахунків;

рейтинг ПАММ-портфелів.

Все буде Україна!