Теория Обучение Литература Статьи Лучшие брокеры Forex

Евро и доллар: вдвоем против иены

На рис.б-19 представлен часовой график курса USDJPY. Видно, что курс доллар/йена вырос в 03:00 GMT 4.09.03 г. с уровня 115.75 до 116.85, то есть на 110 пунктов, Аналитики отметили, что этот скачек цены доллара обусловлен валютной интервенцией, которую Банк Японии провел с целью поддержания отечественных экспортеров. A до этого события на нашем рынке на выбранном инвестиционном горизонте наблюдался устойчивый медвежий тренд: кривые скользящие средние направлены вниз, полоса Боллингера также фиксирует нисходящее движение. Все три приведенных на рисунке осциллятора также подают сигналы на продажу. С фундаментальной почки зрения Тенденция укрепления курса японской валюты получила новый импульс па прошлой неделе после того, как выяснилась, что в августе японские власти валютных интервенции не проводили.

Отличительная особенность рассматриваемой валютной интервенции заключается в там, что помимо доллара США ЦБ Японии в несколько больших объемах скупал и евро (см. рис.б-20). При этом курс евро/йена поднялся с отметки 125,30 до 126.75, то есть на 145 пунктов. Здесь также хочется обратить внимание на тот факт, что к началу интервенции и на рынке EUR/)РY полностью доминировали медведи: также три кривые скользящие средние mA(5), mA(21) и mA(100) направлены вниз, полоса Боллингера круто вниз. Все три приведенных на рисунке осциллятора также подают сигналы на продажу,

После завершения интервенции курс USD/JPY вошел во флэт и находился там практически весь оставшийся день (см. рис. 6-19). До 13:00 исследуемого дня цена пары EUR/JPY на часовой развертке немного не доросла до кривой mA(100) — сильного уровня сопротивления, после чего начала плавно опускаться вниз к цели 126.30.

На фоне ослабления курса йены остальные валюты в рассматриваемый период времени оставались стабильными в ограничен ных диапазонах. Курс евро/доллар установился в пределах 1.0810-1.0850. Курс фунт/доллар находится в пределах 1.5665-1.5710. Внимание аналитиков было приковано к экономическому календарю: ожидали новостей с очередного заседания Управляющего совета Европейского центрального банка, на котором будет обсуждаться уровень основных процентных ставок в Еврозоне. Большинство инвесторов сходилось во мнении, что процентные ставки в Е12 будут оставлены без изменения. В настоящее время ставка рефинансирования ЕЦБ (Refinancing lender rate) находится на уровне 2.00% и существующий курс EUR/USD уже учел этот факт. Помимо этого, в этот день должны выйти статистические данные по рынку труда в еврозоне и США (так, изменение числа безработных в Германии за август с учетом сезонных колебаний прогнозируется +5000 (предыдущее значение было +7000); безработица в Германии за август без учета сезонных колебаний (прогноз 10,5%, предыдущее значение 10.4%)). Количество заявлений на пособие по безработице в США за неделю к 30 августа прогнозируется на уровне 393000 (предыдущее значение 394000).

Выход этих индикаторов в целом не менял настроения рынка по евро/доллару: позиционно — вниз, причем вход в рынок осуществлять на отскоках вверх.

В дополнение к этому в прогнозах ведущих аналитиков также учитывался новостной фон с производственных секторов Евросоюза и Америки: индекс промышленных заказов в Германии за июль (прогноз -0.2% за месяц, предыдущее значение +2.3% за месяц, -3.5% за год); уточненное значение индекса производительности труда в США за второй квартал (прогноз +6.3%, предварительное значение +5.7%); индекс деловой активности в сфере услуг Института менеджмента (ISM services index) в США за август (прогноз 62.2, предыдущее значение 65.1); индекс производственных заказов (Factory orders) в США за июль (прогноз +0.9%, предыдущее значение +1.5%); а также индекс денежной массы М2 в США за неделю к 25 август (предыдущее значение +43.5 млрд. долларов). Эти новости скорее могли усилить доллар США, нежели евро, поскольку они свидетельствовали о дальнейшем выздоровлении экономики США и оказывали положительное влияние на динамики ее основных финансовых инструментов.

И, наконец, события на фондовых рынках мира толкали валютных трейдеров к покупке доллара США. Действительно, к l0:30 московского времени (МСК) индекс Токийской фондовой биржи Никкей (Nikkei) упал на 68.74 пункта (-0.64%) и закрылся на уровне 10646.95. Доходность 10-летних японских правительственных облигаций также упала по сравнению со вчерашним закрытием на 0.135%.

Индекс Франкфуртской фондовой биржи Ксетра Дакс (Xetra DAX) упал иа 21.16 пункта (-0.58%) и к этому времени составлял 3626.35 Индекс Лондонской фондовой биржи FTSE 100 двигался вниз (н к концу торговой сессии упал на 13.30 пункта (-0.317o) и закрылся на уровне 4248.80). Индекс Парижской фондовой биржи Сас 40 (CAC 40) -!2.09 пункта (-035%) на уровне 3410.69.

В противоположность им фьючерсы на основные американские индексы (Dow Jones, Nasdaq и S&P), торгуемые на СОМЕХ, к изучаемому моменту времени демонстрировали устойчивый рост.

Поэтому неудивительно, что вышедшие утренние прогнозы 4.09.03 г. большинства валютных аналитиков были направлены на усиление доллара США. Достаточно привести в качестве примера рекомендации Citibank (на 09:09 4.09.03 г.), к которым можно относиться с большим вниманием.

EUR/USD

Ожидаемый диапазон на сегодня: 1.0700 — 1.0850. Продажа 1.0850, стоп 1.0870. Цель 1.0700.

USD/JPY

Ожидаемый диапазон на сегодня: 115.50 - 116.40. Продажа 116.90, стоп 117.90. Цель 115.00.

Примерно такие же рекомендации давал и другой гранд рынка Форекс — Deutche Bank.

Однако к 10:40 МСК на рынке появилась инсайдерская рекомендация: с вероятностью 0.6 покупать евро против доллара США и с вероятностью 0.8 покупать евро против йены. При этом были четко заданы торговые диапазоны, исследования которых проведем на примере валютной пары EUR/USD:

Ожидаемый диапазон на сегодня: 1.0820 - 1.0950 Покупка 1.0820, стоп/реверс 1.0770 до 1.0720. Цель 1.0950. При дальнейшем росте курса евро и пробитии уровня 1.0960 встать в лонги с целью 1.1020 и даже 1.1050. (Хочется сразу же заметить, что этой информацией я поделился с двумя валютными трейдерами, которые просили не называть их имен. Один из них рискнул встать в лонги по евро с указанного уровня, что позволило ему впоследствии заработать 120 пунктов в течение нескольких часов).

Как видно из рис.6-21, где приведен график курса EUR/USD hour1, эта инсайдерская информация не находила подтверждения вплоть до [3:00 (GMT). В этот период времени настроением рынка владели ведущие валютные аналитики. При этом курс евро/доллар «провалился» чуть ниже указанного уровня покупок 1.0820, Однако инсайд — сильная вещь. Им пренебрегать — крайне опасно. После 13:00 (GMT) на рынке евро верх взяли быки (cм. рис.6-22). Курс EUR/USD совершил ралли к указанным целям, после чего его движение наверх замедлилось в силу того, что среди инсайдеров началась фиксация прибыли.

Поскольку начавшееся ралли евро было в основном связано с трейдингом инсайдеров, то в последующий период времени валютные аналитики все еще продолжали упорствовать в своих рекомендациях вставать в шорт по евро. Даже Deutche Bank в своей пояснительной записке о перспективах доллара США, вышедшей к началу американской сессии (17:35 МСК 4.September 2003 г.), указал, что ближайшие ценовые цели доллара неразрывно связаны с состоянием американской экономики. Экономика набирает ход, это как раз то, чего ждали инвесторы. Поэтому рост доллара вполне предсказуем. Однако как долго он продолжится-будет зависеть уже не столько от экономики, сколько от желания инвесторов вкладывать деньги в США. Учитывая, что экономика Европы так же имеет неплохие шансы на рост в 2004 году, евро может отыграть часть потерь", - говорят эксперты Deutche Bank.

Однако в среднесрочной перспективе они продолжают рекомендовать открывать шорты по евро/доллар [43].

Таким образом, в определенные моменты времени инсайдерская информация может явиться хорошим подспорьем в оптимизации ведения торгов на рынке Форекс. Если же Вам по какой-то причине инсайд недоступен, то этот пробел может нивелироваться эффективной торговлей поплавком.

Содержание Далее  


По нашей оценке, на 13.11.2018 г. лучшими брокерами являются:

• для торговли валютамиNPBFX;

• для торговли бинарными опционамиBinomo;

• для инвестирования в ПАММы и др. инструменты – Альпари;

• для торговли акциямиRoboForex Stocks (более 8700 инструментов – на счете R Trader).



Лучшие
брокеры:
        Альпари           Exness           Binomo
Кнопочка ТИЦ      Брокер «Альпари»      Брокер «Exness»      Брокер «Binomo»

Яндекс.Метрика