Теория Обучение Литература Статьи Лучшие брокеры Forex

Несколько слов о настроении рынка

В последние годы, чтобы прибыльно торговать на рынке Форекс той или иной валютной парой, недостаточно виртуозно владеть основами технического анализа или грамотно проводить фундаментальный анализ, необходимо еще правильно интерпретировать настроение рынка для выбранного инвестиционного горизонта. Эта самая сложная задача для трейдера, учиться решать которую необходимо изо дня в день — на протяжении всей карьеры трейдера. Настроенис рынка — это понятие из массовой психологии, которое в каждый момент времени расставляет приоритеты на покупку или продажу по любому финансовому инструменту. Действительно, возьмем валютную пару EUR/USD. Можно грамотно провести технический анализ и для определенного инвестиционного горизонта выявить участки перепроданности или перекупленности рынка. На перепроданном рынке можно встать в лонг, а на перекупленном — открыть шорты. В таком случае мы с вероятностью около 70% будем иметь прибыльные позиции, а чуть более 30% открытых позиций будут закрываться по ордерам стоп-лосс. Если трейдер захочет уменьшить вероятность неудачных сделок, то он дополнительно обратится к фундаментальному анализу, поскольку для большинства участников рынка уже стало ясно, что экономический календарь движет рынком [3]. Правильно определить фундаментальные движущие силы (вверх или вниз) — задача на пять баллов. Но и это еще не все. Хотя бы потому, что для всего многообразия инвестиционных горизонтов по выбранной валютной паре фундаментальные движущие силы одни и те же, что опять таки оставляет открытым вопрос; что конкретно делать с выбранной валютной нарой на данном инвестиционном горизонте — продавать или покупать. Очевидно, что большинство трейдеров начинают вставать в позицию по направлению действия фундаментальных движущих сил — например, покупать евро. Такая тактика торгов для позиционных трейдеров была оправдана еще в первую декаду марта 2003г., когда курс евро совершил ралли более чем на 300 пунктов. Однако вторая декада этого же месяца нам показала, что этот способ торгов может провести к неоправданным потерям (курс евро рухнул почти на 350 нунктов). Закономерен вопрос: кто же встает в рынок против фундаментальных движущих сил — и зарабатывает? И каковы их принципы торгов?

Очевидно, что эти благополучные трейдеры торгуют по настроению рынка, сепарируя фундаментальные данные и сигналы технических индикаторов таким образом, что все, что действует против настроения рынка (на данном временном горизонте)— отметается и не принимается в расчет, а все, что работает на настроение рынка — является руководством к действию. Это примерно то же самое, как технические сигналы осцилляторов: по тренду они принимаются и исполняются, а против тренда - игнорируются. Так что же такое настроение рынка?

Итак, настроение рынка — это умозаключения всей массы участников рынка, которые торгуют или собираются торговать выбранной валютной нарой. При этом не следует забывать, что все трейдеры, находящиеся одномоменто в рынке, имеют различные инвестиционные горизонты. Можно также утверждать, что фундаментальная информация или выводы технического анализа, важные для одного инвестиционного горизонта, могут оказаться совершенно незначительными для трейдера с другим инвестиционным горизонтом. Таким образом, настроение рынка создается инвесторами с различными инвестиционными горизонтами, различными выводами по техническому анализу или по разному понимающие фундаментальную информацию и, следовательно, имеющие различное понимание «истинной» цены выбранного актива.

Так как рыночные цены постоянно испытывают флуктуации, то равновесие рынка в жизни наблюдается крайне редко. Кривые спроса и предложения не только коррелируют между собой, но и с умонастроениями участников рынка, которые могут в свою очередь существенно повлиять на эти самые кривые. Решения о покупках или продажах принимаются на основе прогнозов будущих цен, которые, как ни странно, во многом определяются именно этими решениями в настоящий момент времени. Все это в значительной мере напоминает работу усилителя с положительной обратной связью. Прогнозы и действия участников рынка по «случайному» колебанию цен выполняют роль самоисполняющегося пророчества.

Удивительно. Еще недавно случайная флуктуация цены (вызванная ожиданиями толпы – настроением рынка) в пределах некоторого временного интервала может привести к зарождению тренда на меньших временных масштабах с последующим возможно глобальным изменением всего рынка!

Настроение рынка тесно связано с проблемой неполноты знания и понимания рыночной ситуации. Дело в том, что неполнота понимания рынка трейдерами обусловлена тем, что их умонастроения влияют на саму ситуацию, к которой оно относится. Реальность динамики рынка уже включила в себя последствия таких умонастроений. Похоже, что предпочтения трейдеров и делают состояние равновесия рынка недостижимым.

Итак, поведение толпы управляет рынком до тех пор, пока глубина инвестиционного горизонта не достигнет некоторой критической величины. После чего настроение рынка постепенно начинает уступать свои лидирующие позиции фундаментальному и экономическому анализам. Курсы активов, в итоге начинают зеркально отражать ожидание доходности в той или иной области экономики. Если по какой-то причине экономические оценки меняются, это тут же находит свое отражение в ценах соответствующих активов. В таком случае курс актива жестко коррелирует с экономическими циклами.

Содержание Далее  


Для беспроблемного трейдинга рекомендую брокера Forex4you – здесь разрешен скальпинг, любые советники и стратегии; также можно иметь дело с Альпари; для инвесторов – однозначно Альпари с его множеством инвестиционных возможностей. – примеч. главного админа (актуально на 12.04.2018 г.).



Лучшие
брокеры:
        Альпари           Exness           Binomo
Кнопочка ТИЦ      Брокер «Альпари»      Брокер «Exness»      Брокер «Binomo»

Яндекс.Метрика