Теория Обучение Литература Статьи Лучшие брокеры Forex

Организация торговли на спот рынке Форекс

Контракты на спот рынке Форекс заключаются главным образом с целью игры на курсовой разнице или хеджировании.

Заключение контракта требует от инвестора открытия в брокерском доме, через который он торгует, депозита с внесением минимальной суммы. Помимо этого, при заключении контракта брокерская фирма предоставляет ряд требований к трейдерам. Так, для английских брокеров необходимым условиям является выполнение ряда инструкций, в том числе SFA [3]. Согласно последней, трейдер обязательно должен иметь опыт торгов на одном из сегментов финансового рынка; помимо этого инвестор обязан дать письменную расписку в том, что он осведомлен о той степени риска, которая связана с работой на рынке Форекс.

Так как рынок Форекс является нерегулируемым межбанковским рынком, то такой важный параметр, как предоставление брокером трейдеру кредитного плеча, оговаривается индивидуально каждым инвестором. Обычно размер такого плеча лежит в интервале 1:33 для европейских валют и 1:20 для японской йены. Это значит, к примеру, что на депозите в $30 000 Вы можете открыть позицию на $1 млн. по USD/CHF или $600 000 по USD/JPY, Особо оговаривается возможность предоставления брокером плеча 1:100. Это, как правило, только для опытных трейдеров и торгов на внутри дневной сессии и с обязательной постановкой ордера стоп-лосс. Следует также помнить, что если Ваша открытая позиция переносится на следующий день, то на ночь банковское плечо уменьшается. Такое же правило распространяется на выходные и праздничные дни.

При входе в рынок трейдер как с длинной, так и с короткой позицией обязан следить за тем, чтобы в случае неблагоприятного развития событий потери на курсовой разнице не превышали сумму его депозита, в противном случае брокер извещает клиента (маржин колл) о необходимости внести дополнительный взнос. Если инвестор не вносит требуемую сумму, то брокер сам ликвидирует его позицию путем заключения оффсетной сделки.

Аналогично торгам на других сегментах финансового рынка на спот рынке Форекс при росте курса выбранного актива покупатель выигрывает, а продавец — проигрывает. И наоборот, при понижении курса валюты выигрывает продавец валюты, а покупатель проигрывает. Если позиция остается открытой к концу торговой сессии, к которой привязан брокер, и переносится на следующую сессию, то в конце каждого торгового дня бухгалтерия брокера производит пересчет открытых позиций трейдеров.

Таким образом, по итогам каждого дня трейдеры с открытыми позициями получают выигрыши или несут потери. Данная коррекция позиций трейдеров осуществляется на основе котировочной цены исследуемого актива перед самым окончанием торговой сессии.

Следует отметить важные отличия проведения торгов на рынке Форекс от других сегментов финансового рынка. Так как осуществляется торговля деньгами — самыми ликвидными инструментами финансового рынка, то большинство вхождений в спот рынок Форекс и выходов из него осуществляется по Market orders, которые являются обязательными для исполнения брокером, давшим рыночную котировку. Таким образом, трейдер уверен, что сможет купить или продать выбранное количество данной валюты и в последующем легко ликвидировать свои позиции путем совершения оффсетных сделок. Отмеченный момент дает большое преимущество участникам рынка Форекс по сравнению с трейдерами, работающими на других сегментах финансового рынка. Причем из-за высокой конкуренции, а как известно, на межбанковском рынке торговли иностранной валютой конкуренция является одной из самых жестких на свете, котировки, даваемые брокером, как правило, практически совпадают с котировками ведущих банков мира.

Основной недостаток рынка Форекс по сравнению, скажем, с фондовым рынком США, заключается в исторически сложившейся монополии банков на «котировочный бизнес», что лишает даже институциональных инвесторов или транснациональных фирм из небанковского сектора, не говоря уже о частных инвесторах, возможности самим выставлять на Форексе свои котировки. Фактически отсутствие возможности работать также, как, скажем, на Nasdaq level 2, сильно обедняет рынок Форекс. Как только у инвесторов появится возможность торговать и внутри спрэда, в идеале продавая по ask и покупая по bid, то рынок Форекс преобразится до неузнаваемости.

Следует заметить, что ряд крупнейших участников рынка Форекс в 2000 г. сделали существенные шаги в "либерализации" торгов (в первую очередь через интернет) на этом сегменте финансового рынка. Так, в 2000 г. информационным агенством Reuters было объявлено о проекте ATRIAX, позволяющим пользователям выбирать из числа нескольких десятков маркетмейкеров, выставляющих одновременно котировки по определенной валюте, самые лучшие на данный момент времени и входить (или выходить) в рынок именно по этим котировкам. По сути, это упрощенный аналог уровня 2 на Nasdaq'е [3]. Здесь важно то, что в этом проекте в одной упряжке с Reuters'ом выступили такие финансовые киты, как Chase Manhattan, Citigroup и Deutsche Bank, совокупный объем сделок которых по конверсионным операциям на валютном рынке составляет, по оценкам различных источников, около 28%. То, что крупнейшие банки мира в борьбе за клиента предпринимают шаги в направлении либерализации рынка Форекс, является примечательным фактом. А если учесть, что полтора десятка мировых банков второго эшелона, на которые приходится около 31% объема торгов на Форексе, также создали межбанковский консорциум под названием "FX ALL", то становится ясно, по эволюция рынка Форекс начинает проходить те же этапы, что в свое время прошел рынок Nasdaq. Одним из этапов такого процесса эволюции станет создание регулируемого рынка Форекс в США, после чего количество валютных дэй-трейдеров резко возрастет и станет соизмеримо с числом фондовых дэй-трейдеров. А это, в свою очередь, приведет к значительному росту объемов онлайновой торговли и поискам путей дальнейшего удешевления валютных трансакций. При этом продолжается ужесточение требований к ликвидности инструментов валютного рынка.

Содержание Далее  


Для беспроблемного трейдинга рекомендую брокера Forex4you – здесь разрешен скальпинг, любые советники и стратегии; также можно иметь дело с Альпари; для инвесторов – однозначно Альпари с его множеством инвестиционных возможностей. – примеч. главного админа (актуально на 18.01.2018 г.).



Лучшие
брокеры:
        Альпари           Exness           Binomo
Кнопочка ТИЦ      Брокер «Альпари»      Брокер «Exness»      Брокер «Binomo»

Яндекс.Метрика