Теория Обучение Литература Статьи Лучшие брокеры Forex

Оценка риска

Измерения помесячной волатильности за последние три года дают максимальные годовые волатильности ца рынке GBP/CHF a размере о'l = 13.8 % и о'2 = 7.4 % для AUD/USD.

Практическая оценка риска нашего портфеля за последний год дает величину o'3 = 3.3 %, что свидетельствует о достаточно заметной положительной корреляции динамики курсов GBP/CHF и AUD/USD.

Теоретические оценки портфельного риска в модели Блека для двух активов (как наиболее адекватной в границах линейной парадигмы, когда ситуация упрощается до статистики нормального распределения рыночных прибылей в приближении «случайного блуждания» цен на рынках исследуемых активов) дают следующие выражения для его вариации [71].

Годовая волатильность о'З = 3.3 % и пересчете на квартальную (равную 1.65 %) позволяет нам оценить среднеквадратичный квартальный прогиб нашего портфеля (в убыток) на уровне 3 800. Эта сумма с лихвой может перекрыться за счет начисления овернайтовских процентов в течение квартала (около $3000).

Помимо этого, у трейдера есть возможность открывать внутридневные шорты в моменты, когда рынок двигается вниз, тем самым частично компенсируя курсовые потери от лонговых позиций. Такие шорты, например, можно открывать при торговле по экономическому календарю, когда ожидается выход отрицательных экономических данных по США.

Как видно из рис.б-28, на рынке GBP/CHF установилось промежуточное ралли вплоть до конца первой недели февраля, когда ожидали выхода данных по рынку труда США, выступления А.Гринспена и встречи 07 в выходные в Лондоне. К тому же рынок уже начал дисконтировать курс доллара применительно к событиям следующей недели: принятия бюджета США и размещение трежерис, Поэтому в такие моменты необходимо более внимательно отслеживать рыночные движения и в случае явной угрозы открытым позициям закрывать их на время или иммунизировать шортами.

Итак, в пятницу 04 02.05 г. после выхода январского отчета о занятости в США курс доллара упал против широкого спектра мировых валют, Хотя уровень безработицы понизился в январе до 5,2% по сравнению с 5,4% в декабре, прирост числа рабочих мест в американской экономике оказался ниже ожиданий. Как сообщило министерство труда США, в январе количество рабочих мест увеличилось на 146 тысяч, Согласно опросу Reuters, экономисты в среднем прогнозировали 190 тысяч. Сразу после публикации отчета курс доллара к евро упал до $1,3043. Непосредственно перед публикацией доллар торговался на уровне $1,2960 за евро.

Однако падение доллара прекратилось уже через 15 минут, когда началось выступление председателя ФРС Алана Гринспена на конференции в Лондоне. Выступление Гринспена, посвященное проблеме дефицита счета текущих операций США, оказалось более оптимистичным, чем его доклад на ту же тему в ноябре.

Уже через 20 минут после начала выступления Гринспена доллар торговался на уровне $1,2945 за евро.

В основном за счет этих событий и сильной корреляции GBP/CHF с USD/CHF на рынке фунт/свисс усилилось ралли, вместе с тем рынок AUD/USD потерял всего несколько пипсов.

С технической точки зрения на рынке AUD/USD 04.02.05 г. сформировался додж (см. рис.6-28), что свидетельствует о возможном завершении текущей консолидации рынка, Вместе с тем на рынке GBP/CHF наблюдается процесс усиления бычьего тренда (три последовательные линии тренда на рис.6-28 увеличивают угол наклона к горизонту).

Ожидаем возобновление ралли на рынке AUD/USD и медвежьей коррекции по GBP/CHF уже начиная со следующей недели.

Содержание Далее  


Для беспроблемного трейдинга рекомендую брокера Forex4you – здесь разрешен скальпинг, любые советники и стратегии; также можно иметь дело с Альпари; для инвесторов – однозначно Альпари с его множеством инвестиционных возможностей. – примеч. главного админа (актуально на 12.04.2018 г.).



Лучшие
брокеры:
        Альпари           Exness           Binomo
Кнопочка ТИЦ      Брокер «Альпари»      Брокер «Exness»      Брокер «Binomo»

Яндекс.Метрика