Теория Обучение Литература Статьи Лучшие брокеры Forex

Начисление процентов overnight на споте

Широко известно, что валютные рынки коррелированы с рынками процентных ставок, К примеру, форвардные валютные курсы не являются, за исключением особых обстоятельств, «прогнозами» будущих обменных курсов. По существу, их расчеты базируются на математических алгоритмах, включающих валютные курсы по сделкам спот и соответствующие процентные ставки исследуемых двух валют [1-3].

Поэтому и на споте FORFX всякая покупка валюты и перенос этой лонговой позиции на следующий день сопровождается начислением процентов overnight примерно в размере: (ставка Libor — премия брокера) / 360дней.

Экономический смысл этой операции состоит в том, что брокер разместит на межбанке по ставке Libor или чуть меньше всякую купленную клиентом валюту.

Аналогично на споте FOREX всякая продажа валюты и перенос этой шортовой позиции на следующий день сопровождается списанием процентов overnight примерно в размере: (ставка Libor + премия брокера) / 360дней.

Экономический смысл этого списания также понятен: чтобы продать валюту, ее необходимо занять у брокера под ставку Libor или чуть больше.

Поскольку на споте FOREX валюта торгуется парами, то всякая покупка одной валюты сопровождается продажей другой валюты. Например, покупка 1 лота USD/CHF по курсу 1.1810 означает покупку 100,000 долларов США с одновременной продажей 118,100 швейцарских франков.

Отсюда становится понятно, что реальное зарабатывание процентов overnight возможно только в том случае, если купленная валютная пара имеет заметный процентный дифференциал в пользу купленной валюты относительно проданной валюты.

С начала текущего года одной из перспективных пар с этих позиций является кросс-курс GBP/CHF. Действительно, ставка Libor по кэйблу на момент написания статьи равняется 4.75%, а по свиссу — 0.5%. Поэтому всякий перенос лонговой позиции по GBP/CHF на следующий день сопровождается начислением процентов в размере примерно (4.75% - 0.5% - премия брокера)/360, т.е. более 3.5% годовых. Если же использовать банковское плечо 1:100, то заработок составит более 350% годовых.

Практически начисление брокерами процентов overnight происходит ежедневно по одной из двух схем:

а) вычитание своповых пунктов из цены покупки (например, в нашем случае ежедневный овернайтовский процент составляет примерно 1.9 пункта, т.е,, если открыта лонговая позиция по цене 2.2450, то на следующий день она будет значиться как открытая по цене 2.2448.1, а еще через день — по 2.244б.2 и т.д.);
б) начисление на клиентский счет свалютированной суммы в долларах США без изменения цены покупки (в этом случае ежедневно записывается на счет примерно $16.5 (эта сумма зависит от рыночного курса USD/CHF в момент свопирования) на каждые купленные С100,000 GBP/CHF).

Конечно, зарабатывание процентов overnight в размере примерно 1.9 пункта — это ничто по сравнению с суточной волатильностью рынка, которая может достигать 200 пунктов и более. Однако, если вы продержите лонговую позицию около ста дней, то ваш заработок уже может вам обеспечить дальнейшее более-менее комфортное пребывание в рынке. Для этого вам необходимо выбирать флэтовые участки рынка на глубоких временных развертках (например, weekly) и осуществлять покупку снизу установившегося ренджа, а также использовать активное хеджирование или иммунизацию открытой позиции [3].

Содержание Далее  


Для беспроблемного трейдинга рекомендую брокера Forex4you – здесь разрешен скальпинг, любые советники и стратегии; также можно иметь дело с Альпари; для инвесторов – однозначно Альпари с его множеством инвестиционных возможностей. – примеч. главного админа (актуально на 16.11.2017 г.).



Лучшие
брокеры:
        Альпари           Exness           Binomo
Кнопочка ТИЦ      Брокер «Альпари»      Брокер «Exness»      Брокер «Binomo»

Яндекс.Метрика