Теория Обучение Литература Статьи Лучшие брокеры Forex

Игра случая

Итак, вспомним революционный вопрос Ленина: что делать?

Для начала – сыграем.

Ниже приведены четыре ценовые диаграммы (рис. 1.1), которые обычно включают в отчеты брокерских фирм, но без указания привычных дат и цифровых значений. Две диаграммы – это реальные графики изменения во времени цены реального финансового инструмента, название которого тоже удалено (это может быть акция, облигация или дериватив). Другие две – фиктивные серии чисел, полученные с помощью разных моделей работы рынка. Отвлечемся от направления тренда – восходящий он или нисходящий, – и рассмотрим только изменения диаграммы на определенном промежутке времени. Мы должны ответить на ряд вопросов. Какие две диаграммы реальные? Какие – фиктивные и по каким правилам они составлены?

Многие читатели скажут, что все четыре диаграммы довольно схожи между собой (не забудем, что общее направление диаграммы нас в данном случае не интересует). Действительно, лишенные условных обозначений, маркировки осей и других указаний на контекст, большинство ценовых "графиков температуры", как их называют в финансовой прессе, выглядят очень похоже. Однако изображения могут быть обманчивее, чем слова.

Чтобы установить истину, рассмотрим следующую группу диаграмм (рис. 1.2). Они отображают колебания во времени не самих цен, а изменений этих цен. Теперь проявляется структура колебаний, которую можно увидеть невооруженным взглядом и оценить. Более грубая из двух подделок сразу бросается в глаза, поскольку отличается от остальных так же, как преступник от приглашенных лиц на полицейском опознании. Это – вторая диаграмма, показывающая практически однообразное колебание цен во времени. Она получена с помощью ортодоксальной модели "случайного блуждания". Амплитуда большинства изменений цены попадает в узкий диапазон, соответствующий центральной части упоминавшейся ранее колоколообразной кривой Гаусса. Правда, на диаграмме видны и большие колебания, или выбросы, однако они лишь ненамного удалены от основной массы значений; образно говоря, мы имеем достаточно ровно подстриженный "газон", без высоко торчащих "травинок".

Сравним эту фиктивную диаграмму с двумя реальными, а именно с первой и третьей. На самой верхней изображены относительные изменения курса акций IBM в 1959-1996 годах; на третьей – относительные изменения обменного курса доллара и немецкой марки. На этих и на всех других реальных диаграммах колебания цен крайне неустойчивы. Крупные изменения многочисленны и сгруппированы вместе. Здесь более подходящей аналогией будет не газон, а лес, в котором растут деревья разной высоты, в том числе и гигантские. Еще одной аналогией может служить распределение звезд во вселенной. Оно не равномерно, поскольку звезды сгруппированы в галактики, а последние – в кластеры галактик; иерархия распределения одновременно случайна и упорядоченна. С математической точки зрения подобное же наблюдается и на приведенных здесь реальных диаграммах изменений цены акций.

Остается последняя, четвертая, диаграмма – главный выигрыш в нашей игре. Это фиктивная серия ценовых изменений, полученная с помощью моей последней модели работы финансовых рынков. Она добросовестно отражает "неустойчивую волатильность" реальных диаграмм (по сути, "неустойчивую неустойчивость"), и будь то финансовое моделирование или предсказание погоды, доказательством любой модели служат полученные с ее помощью результаты. В былые времена предсказания любой модели выражались несколькими цифрами или диаграммами. Я же первым начал использовать компьютер для представления предсказаний моих моделей в такой уникальной графической форме, своего рода имитации реальности. Модель, лежащая в основе этих диаграмм, называется дробным броуновским движением в мультифрактальном времени. Название отталкивающее, но в последующих главах мы постараемся доказать, что эта модель на самом деле чрезвычайно полезна.

Как же она работает? Модель основана на моей фрактальной математике, о которой поговорим в следующих главах. Добавлю, что на момент написания книги модель все еще находилась в стадии разработки. Поэтому ее пока нельзя использовать для выбора акций, торговли деривативами или оценки опционов. Время и дальнейшие исследования покажут, найдет ли она вообще когда-нибудь практическое применение. Однако умение имитировать реальность – это форма понимания; мультифрактальная модель уже сегодня позволяет делать некоторые выводы о том, как работают рынки. Подражая популярной финансовой прессе, я свел эти выводы к пяти "правилам" поведения рынка; следуя им, можно уменьшить нашу финансовую уязвимость.

Содержание Далее 


Для беспроблемного трейдинга рекомендую брокера Forex4you – здесь разрешен скальпинг, любые советники и стратегии; также можно иметь дело с Альпари; для инвесторов – однозначно Альпари с его множеством инвестиционных возможностей. – примеч. главного админа (актуально на 18.01.2018 г.).



Лучшие
брокеры:
        Альпари           Exness           Binomo
Кнопочка ТИЦ      Брокер «Альпари»      Брокер «Exness»      Брокер «Binomo»

Яндекс.Метрика