Теория Обучение Литература Статьи Лучшие брокеры Forex

Глава 11. Мультифрактальная природа торгового времени

Представим себе валютного трейдера, согнувшегося над информационным терминалом агентства Reuters. Обменный курс иены и доллара постоянно скачет вверх и вниз, от зеленого к красному. Иногда торги идут бойко. Бегущей строкой внизу экрана непрерывно поступают новости. Вокруг нашего трейдера оживленно жестикулируют и кричат его коллеги. Без умолку звонят телефоны. Клиенты бомбардируют брокеров электронными приказами. Объем торгов нарастает, цены взлетают. В такие дни люди теряют или зарабатывают целые состояния. Время летит! Время, вперед!

Но бывают периоды, когда время течет медленно. Новостей нет, только усталые отчеты от штатного финансового аналитика биржи, которые лениво просматривают брокеры. Клиенты будто взяли краткосрочный отпуск. Торговля вялая. Цены стоят на месте. Больших денег сейчас уже не заработаешь. Работники биржи могут позволить себе продолжительный обед. Время тянется медленно и лениво.

Слишком литературное описание? Вовсе нет. Именно так в действительности работает финансовый рынок. Представим на мгновение, что мы взяли тикерную ленту (бумажная лента, на которую оперативно выдается текущая финансовая информация на Нью-Йоркской фондовой бирже или валютные котировки агентства Reuters) и прокрутили ее в ускоренном или замедленном режиме. Когда цены скачут, мы замедляем ленту; на ней содержится так много информации, что просмотреть ее всю можно только с помощью кнопок "Пауза" и "Просмотр". Когда торги замедляются, мы ускоряем ленту, поскольку информации мало и мы успеваем ее "переварить". Именно так и следует анализировать финансовый рынок – и именно так работают мои лучшие математические модели рынка. Они построены на "мультифрактальном" процессе: обычное время преобразуется в уникальную форму "торгового времени", на основе которого затем генерируется ценовая диаграмма. Но процесс может идти и в противоположном направлении. Он начинается с обычной ценовой диаграммы, которая разбивается на два первичных компонента: процесс, изменяющий время, и процесс, генерирующий цену. Так создается рабочая модель рынка, которую можно использовать для оценки риска, анализа инвестиций и защиты от краха.

Ключ к моделированию – мультифракталы, тонкая и прекрасная тема. Вспомним определение фрактала: структура или объект, части которого подобны целому, но в меньшем масштабе. И, как следствие, мультифрактал – это структура или объект, в которых присутствует более одного масштабного коэффициента, т.е. некоторые части целого уменьшаются быстрее, другие – медленнее. Можно сказать и по-другому. Фрактал подобен объекту, изображенному черным и белым цветами: точка, принадлежащая фракталу, – черная, а не принадлежащая – белая. Определение мультифрактала сложнее: это объекты, имеющие полутона, оттенки серого. Поскольку наш мир не черно-белый, изучение мультифракталов позволяет лучше понять многие аспекты природы. Например, золотоносная руда не распределена равномерно по планете, а сосредоточена в месторождениях точно так же отдельные регионы планеты нефтеносны, другие же – нет, скорость ветра в штормовой день не равномерна, поскольку периоды сильных порывов ветра перемежаются легким бризом.

Таким же образом ценовые изменения на финансовом рынке образуют периоды высокого драматизма и медленной эволюции. Я начал свои исследования финансов с хлопка и эффекта Ноя – бурных ценовых колебаний и "толстых хвостов". Через несколько лет я продолжил свою работу, взявшись за эффект Иосифа как побочный продукт исследования разливов Нила. Это взаимосвязь ценовых изменений во времени, или "долгая память". Следующий шаг вперед я сделал еще через несколько лет, на сей раз изучая ветер. Речь идет о прерывности турбулентности. Для полного описания пути, приведшего меня к мультифрактальности как инструменту этого исследования, требуется слишком много времени и места. Поэтому скажу лишь, что процесс мне частично был знаком. Модель порыва ветра, впервые опубликованная в 1972 году и приведенная в главе 6, напомнила мне о том, как неустойчивость цен на хлопок меняется от месяца к месяцу. Вторую подсказку я почерпнул из анализа: мои самые ранние мультифракталы имеют хвосты, отражающие некоторое распределение по степенному закону. Вскоре после этого я обнаружил, что все мультифракталы проявляют эффект Ноя, но в разной степени: изменения могут быть резкими и интенсивными, как вспышка солнечной активности или крах на Нью-Йоркской фондовой бирже. К тому же все мультифракталы проявляют эффект Иосифа, т.е. каждая часть исследуемого объекта, будь то карта скоплений галактик или совокупность процентных ставок казначейских векселей, влияет на все другие части. Сведенные вместе в мультифрактальной модели, эффекты Ноя и Иосифа отражают функционирование рынка, показывая, что он высокорискован и пронизан взаимными связями.

При развитии любой теории реального мира всегда приходит понимание, что мир не черно-белый, а состоит из оттенков серого. Поэтому еще в 1975 году я распространил на все области исследований идею о том, что эффективно улучшить почти любую фрактальную модель можно, заменив ее мультифрактальной.

Содержание Далее 


По нашей оценке, на 20.10.2018 г. лучшими брокерами являются:

• для торговли валютамиNPBFX;

• для торговли бинарными опционамиBinomo;

• для инвестирования в ПАММы и др. инструменты – Альпари;

• для торговли акциямиRoboForex Stocks (более 8700 инструментов – на счете R Trader).



Лучшие
брокеры:
        Альпари           Exness           Binomo
Кнопочка ТИЦ      Брокер «Альпари»      Брокер «Exness»      Брокер «Binomo»

Яндекс.Метрика