Теория Обучение Литература Статьи Лучшие брокеры Forex

Простой или сложный случай

Читатель вправе спросить: каким образом теория вероятностей может описать разнообразную информацию в виде фондовой диаграммы?

В первую очередь, случайное не обязательно означает простое. К вероятности имеют отношение далеко не только монеты и игральные кости. В руках математика даже самый тривиальный случайный процесс – например, подбрасывание монеты – может дать удивительно сложные результаты, причудливые детали и чрезвычайно структурированное поведение. Один из основателей современной теории вероятностей, ныне покойный русский математик Андрей Николаевич Колмогоров, писал: "Эпистомологическая ценность теории вероятностей основана на том факте, что случайные явления, рассмотренные совокупно и в больших масштабах, создают неслучайный порядок". Иногда этот порядок может быть прямым и понятным, иногда – странным и непостижимым.

Для примера вновь рассмотрим старую игру – подбрасывание монеты. Она пользовалась популярностью у теоретиков еще со времен братьев Бернулли, плодовитого семейства математиков XVIII столетия из Базеля, чьи исследования помогли создать современную теорию вероятностей. Допустим, Гарри выигрывает швейцарский франк, если выпадает орел, а его брат Том – если решка. (Имена вымышленные, поскольку запомнить всех математиков семейства Бернулли невозможно.) Выпадение орла или решки при каждом броске определяется чистой удачей. Однако после трех столетий непрерывной игры, после миллионов и миллионов подбрасываний монеты каждый из братьев имеет полное право ожидать, что в половине случаев победителем окажется он. Таков закон больших чисел – понятие, согласующееся со здравым смыслом, а также подтверждаемое математиками: если некоторый случайный эксперимент повторять достаточно часто, то средний результат будет приближаться к определенной ожидаемой величине. В случае монеты орел и решка имеют равные шансы. При игре в кости грань с одной точкой должна выпадать приблизительно в одной шестой части случаев. Именно это подразумевал Колмогоров.

Однако другие аспекты игры сложнее. В любой момент один брат вполне мог выиграть намного больше франков, чем другой. Рассмотрим полную запись результатов эксперимента с монетой, в ходе которого выполнено 10 тысяч подбрасываний (рис. 2.1).

Эксперимент провел видный математик и мой хороший знакомый Вилли Феллер, в 1950 году написавший довольно популярный в одно время учебник по теории вероятностей. После каждого подбрасывания Феллер записывал совокупный (накопленный) выигрыш или проигрыш Гарри. В итоге получена неустойчивая, но явно выраженная структура: выделяются несколько длинных восходяще-нисходящих циклов, поверх которых идет множество более коротких. Пересечения нулевой оси (моменты, когда воображаемые кошельки Гарри или Тома полностью опустошались, возвращаясь в исходное состояние) собраны в кластеры (группы), а не распределены равномерно. Значит, получена нерегулярная структура.

В прошлом, когда данная диаграмма впервые была представлена научной общественности, на нее обратили внимание лишь немногие. Я же провел много часов за ее изучением, грезил ею, пытаясь обнаружить в ней структуры и процессы, присущие случаю. Насколько она, на первый взгляд, похожа на фондовую диаграмму? Чартисты днями напролет изучают финансовые графики, выявляют структуры "голова и плечи", периоды сжатия или уровни поддержки, а затем конфиденциально советуют своим клиентам покупать или продавать. Интересно, заметили бы они разницу, подсунь я им в папку одну из этих диаграмм эксперимента с монетой? Позвонил бы мне кто-нибудь из них с советом покупать?

Напомню ключевой пункт моей работы: случайность имеет более одного "состояния" или более одной формы, и каждая, если бы реализовалась на финансовом рынке, совершенно по-другому повлияла бы на поведение цен. Одна форма случайности, которую я называю "мягкой", самая известная и управляемая. Случайности такой формы подчиняются монета и статические помехи плохо настроенного радио. Ее классическим математическим выражением является кривая Гаусса или "нормальное" распределение вероятностей, названное так потому, что долгое время рассматривалось как норма природы. Считалось, что температура, давление или другие характеристики природы отклонялись от среднего значения именно на ту величину, какую позволяла имеющая форму колокола кривая Гаусса, и ни на йоту больше. Рассмотрим следующее состояние. На противоположном полюсе шкалы расположилась "бурная" случайность. Она намного более беспорядочна и непредсказуема. Примером служит корнуоллская береговая линия – далеко выдающиеся в море мысы, отвесные скалы и неожиданно тихие бухты. Скачки от одного значения к следующему неограниченны и пугающе резки. Наконец, третье состояние случайности, которое находится между двумя крайними, – это "медленная" случайность.

Представим случайность и ее три формы – мягкую, медленную и бурную – как самостоятельный мир с собственными специфическими законами физики. В таком случае "мягкая" случайность подобна твердому состоянию материи: низкие уровни энергии, устойчивые структуры, строго определенный объем. Любой объект находится на своем определенном месте. "Бурной" случайности соответствует газообразное состояние материи: высокие энергии, отсутствие структуры и объема. И невозможно сказать, что произойдет с газообразным объектом и куда он переместится. Наконец, "медленная" случайность подобна промежуточному состоянию материи, жидкому. Впервые свои взгляды на случайность я представил в 1964 году в Иерусалиме на Международном конгрессе логики и философии науки. С тех пор я значительно развил эту теорию и показал, что без нее невозможно понять финансовые рынки в правильном свете. Как мы увидим ниже, стандартные теории финансов базируются на более легкой, "мягкой" форме случайности. Однако имеется огромное количество фактов, свидетельствующих в пользу того, что в действительности рынки намного более бурные и поражающие воображение.

Содержание Далее 


По нашей оценке, на 20.10.2018 г. лучшими брокерами являются:

• для торговли валютамиNPBFX;

• для торговли бинарными опционамиBinomo;

• для инвестирования в ПАММы и др. инструменты – Альпари;

• для торговли акциямиRoboForex Stocks (более 8700 инструментов – на счете R Trader).



Лучшие
брокеры:
        Альпари           Exness           Binomo
Кнопочка ТИЦ      Брокер «Альпари»      Брокер «Exness»      Брокер «Binomo»

Яндекс.Метрика